Regole di Business - SEC Compliance per Fintech Builder

> Nota legale/finanziaria: Questa sezione ha finalità descrittive e informative. > Non costituisce consiglio finanziario personalizzato, raccomandazione d'investimento né parere legale. > Consultare sempre un professionista abilitato (compliance officer, legale dei mercati finanziari) prima di prendere decisioni operative. > Fonte normativa di riferimento: SEC Regulation Best Interest (2019); Investment Advisers Act of 1940 (15 U.S.C. § 80b); 17 CFR.

Questo documento elenca le regole di business invarianti del dominio della compliance SEC dal punto di vista di chi costruisce piattaforme fintech. Ogni regola descrive il processo di compliance (creazione record, conservazione, segnalazione, audit), non una raccomandazione d'investimento. Identificate con codice BR-NNN.

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BR-001 - Creazione automatica dei libri e registri

Codice: BR-001 Nome: Ogni transazione genera i record richiesti dalla Regola 17a-3 Descrizione: Nel dominio SEC, le piattaforme per broker-dealer devono generare automaticamente tutti i tipi di record richiesti man mano che le transazioni vengono elaborate (blotter, libri mastri, memoranda degli ordini), con timestamp e identificatori immutabili. Motivazione: Garantire la completezza dei libri e registri prescritti. Priorità: CRITICA Attori: Order Management System, Compliance Officer Tracciabilità: 17 CFR § 240.17a-3; glossary "Regola 17a-3", "Libri e Registri".

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BR-002 - Conservazione WORM dei record

Codice: BR-002 Nome: I record elettronici sono conservati su supporto WORM per il periodo prescritto Descrizione: Il processo richiede che i record creati ai sensi della 17a-3 siano archiviati su supporto WORM (Write Once Read Many) e siano non cancellabili né riscrivibili per il periodo minimo di conservazione (generalmente sei anni). Motivazione: Tutelare l'integrità e l'immutabilità dei record regolamentati. Priorità: CRITICA Attori: Sistema di Archiviazione, Compliance Officer Tracciabilità: 17 CFR § 240.17a-4(f); glossary "WORM", "Object Lock WORM".

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BR-003 - Audit log immutabile su ogni accesso ai record

Codice: BR-003 Nome: Ogni lettura/scrittura/esportazione di un record genera una voce di audit immutabile Descrizione: Il dominio richiede un audit log tamper-evident e append-only che registri ogni evento sui record regolamentati con identità dell'attore, timestamp ed esito, conservato su supporto WORM. Motivazione: Consentire la ricostruzione e la verifica ispettiva. Priorità: ALTA Attori: Sistema di Audit Logging, Esaminatore SEC/FINRA Tracciabilità: 17 CFR § 240.17a-4(f)(2)(ii); glossary "Audit Log Immutabile".

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BR-004 - Accesso tempestivo agli esaminatori

Codice: BR-004 Nome: I record sono producibili agli esaminatori entro i termini prescritti Descrizione: Il processo prevede un portale o funzionalità di esportazione che produca copie non cancellabili e non riscrivibili dei record su richiesta degli esaminatori SEC/FINRA, con audit logging completo degli accessi. Motivazione: Garantire l'accessibilità e la riproducibilità durante le ispezioni. Priorità: ALTA Attori: Portale Ispettori, Esaminatore SEC/FINRA Tracciabilità: 17 CFR § 240.17a-4(f)(3)(vii); glossary "Portale Ispettori".

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BR-005 - Lettera di impegno per storage di terzi

Codice: BR-005 Nome: Lo storage di terzi richiede una lettera di impegno valida Descrizione: Nel dominio, l'uso di un servizio di storage di terzi per i record regolamentati non è conforme senza una lettera di impegno che vincoli il fornitore ai requisiti WORM e alle ispezioni. Motivazione: Estendere contrattualmente gli obblighi WORM alla catena di fornitura. Priorità: MEDIA Attori: Compliance Officer, Fornitore di Storage Tracciabilità: 17 CFR § 240.17a-4(f)(3)(vii); glossary "Lettera di Impegno di Terzi".

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BR-006 - Workflow di segnalazione SAR/CTR (AML)

Codice: BR-006 Nome: Le attività sospette e le soglie in contanti attivano i workflow di segnalazione Descrizione: Il processo richiede sistemi di monitoraggio e workflow per la presentazione di SAR (entro 30 giorni dalla rilevazione) e CTR (per transazioni in contanti >USD 10.000), con conservazione quinquennale. Motivazione: Conformità al Bank Secrecy Act e agli obblighi AML. Priorità: ALTA Attori: Compliance Officer, FinCEN Tracciabilità: 31 CFR § 1020.320 (SAR); 31 CFR § 1010.311 (CTR); glossary "SAR", "Currency Transaction Report (CTR)".

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BR-007 - Barriera informativa contro la fuga di MNPI

Codice: BR-007 Nome: Il flusso di MNPI tra lato ristretto e lato pubblico è impedito Descrizione: Il dominio richiede controlli di barriera informativa (Chinese wall) a livello di dati che impediscano il flusso di informazioni materiali non pubbliche, registrando le richieste di attraversamento e generando report di compliance. Motivazione: Prevenire l'insider trading ai sensi della Regola 10b-5. Priorità: CRITICA Attori: Compliance Officer, Sistema RBAC Tracciabilità: 17 CFR § 240.10b-5; glossary "Barriera Informativa (Chinese Wall)", "Informazioni Privilegiate (MNPI)".

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BR-008 - Controlli pre-ordine per le vendite allo scoperto

Codice: BR-008 Nome: Gli ordini short rispettano i controlli della Regulation SHO Descrizione: Nel dominio, i sistemi OMS devono implementare come gate pre-ordine i controlli della Regulation SHO (locate, contrassegno short/long, monitoraggio titoli threshold). La descrizione è di processo, non un consiglio di trading. Motivazione: Conformità alla Regulation SHO nelle vendite allo scoperto. Priorità: ALTA Attori: Order Management System, Compliance Officer Tracciabilità: 17 CFR §§ 242.200–204; glossary "Regulation SHO", "Vendita allo Scoperto (Short Sale)".